Bnp etf sp500 : un choix pertinent pour l’assurance vie internationale ?

L'assurance vie internationale séduit de plus en plus d'épargnants à travers le monde, représentant un marché dynamique estimé à plus de 300 milliards d'euros. Cette solution, souvent perçue comme un outil performant de planification successorale et d'optimisation fiscale pour les investisseurs internationaux, permet d'investir dans une large gamme d'actifs financiers, dont les très populaires ETF (Exchange Traded Funds). Parmi ces ETF, ceux répliquant fidèlement l'indice S&P 500, qui représente les 500 plus grandes entreprises américaines cotées en bourse, attirent particulièrement l'attention en raison de leur diversification et de leur performance historique.

Le BNP ETF S&P 500, proposé par BNP Paribas Asset Management, est un instrument financier transparent et accessible permettant d'investir passivement dans l'indice de référence américain. Avec des actifs sous gestion atteignant plusieurs centaines de millions d'euros, il offre une exposition diversifiée à l'économie américaine et se positionne comme une option intéressante pour les investisseurs souhaitant s'exposer au marché actions américain sans sélectionner individuellement les titres. Mais la question fondamentale se pose de savoir si cet ETF est réellement un choix judicieux et fiscalement avantageux dans le cadre spécifique et complexe d'une assurance vie internationale, compte tenu des frais et des réglementations en vigueur.

Le bnp etf S&P 500 : un aperçu détaillé

Avant de considérer son intégration dans une assurance vie internationale, il est crucial de comprendre les caractéristiques intrinsèques du BNP ETF S&P 500, notamment sa structure de coûts et sa méthode de réplication. L'objectif principal est d'évaluer précisément son adéquation avec les objectifs d'investissement à long terme et le profil de risque spécifique de l'épargnant international, en tenant compte des implications fiscales.

Caractéristiques clés de l'ETF

Plusieurs éléments clés définissent le BNP ETF S&P 500 et influencent directement son comportement sur les marchés financiers. La méthode de réplication utilisée (physique ou synthétique) est un facteur déterminant du risque et du suivi de l'indice, tout comme les frais de gestion annuels (TER - Total Expense Ratio) qui grèvent inévitablement la performance à long terme. Le traitement des dividendes (capitalisation ou distribution) et la liquidité de l'ETF (facilité d'achat et de vente) sont également à considérer attentivement, sans oublier l'impact potentiellement significatif du risque de change EUR/USD pour les investisseurs internationaux qui ne sont pas basés aux États-Unis.

Réplication : Le BNP ETF S&P 500 utilise généralement une réplication physique complète, ce qui signifie concrètement qu'il détient directement, dans son portefeuille, les actions composant l'indice S&P 500. Cette approche, bien que plus coûteuse en termes de gestion, limite considérablement le risque de contrepartie, contrairement aux ETF à réplication synthétique qui utilisent des swaps.
Frais de gestion : Le TER (Total Expense Ratio) du BNP ETF S&P 500 se situe généralement autour de 0,15% par an, ce qui est considéré comme relativement faible par rapport à d'autres types de fonds d'investissement. Ces frais, bien que modestes, réduisent inévitablement la performance brute par rapport à l'indice de référence S&P 500, et il est important de les prendre en compte dans le calcul du rendement net.
Dividendes : Certains BNP ETF S&P 500 capitalisent les dividendes (c'est-à-dire qu'ils sont automatiquement réinvestis dans l'ETF pour générer une croissance composée), tandis que d'autres les distribuent directement aux investisseurs à intervalles réguliers (trimestriellement ou annuellement). Le choix entre ces deux options dépend des objectifs spécifiques de l'investisseur : recherche de revenus réguliers ou maximisation de la croissance du capital à long terme, ainsi que du traitement fiscal des dividendes dans le cadre de l'assurance vie internationale.
Liquidité : La liquidité du BNP ETF S&P 500 est généralement bonne, avec un volume de transactions quotidien moyen élevé, souvent supérieur à 1 million d'euros. Cela facilite grandement l'achat et la vente de parts de l'ETF sans impact significatif sur le prix du marché. Le spread acheteur-vendeur, qui représente la différence entre le prix auquel vous pouvez acheter et vendre l'ETF à un instant donné, est généralement faible (quelques centimes), ce qui témoigne également de cette bonne liquidité.
Devise de cotation : Le BNP ETF S&P 500 est le plus souvent coté en euros (EUR) sur les bourses européennes, ce qui facilite l'accès pour les investisseurs de la zone euro. Cependant, comme il investit dans des entreprises américaines dont les revenus et les bénéfices sont principalement en dollars américains, il est intrinsèquement exposé au risque de change EUR/USD. Une appréciation significative de l'euro par rapport au dollar peut impacter négativement la performance de l'ETF pour un investisseur basé en zone euro, et inversement.

Performance historique et comparaison

L'examen attentif de la performance passée du BNP ETF S&P 500 est essentiel pour évaluer son potentiel de rendement à long terme, bien que les performances passées ne soient jamais une garantie des performances futures. Il est particulièrement pertinent de comparer sa performance à celle d'autres ETF similaires répliquant le même indice S&P 500, ainsi qu'à l'indice S&P 500 lui-même (avant frais), tout en analysant sa volatilité (amplitude des fluctuations) et ses périodes de drawdown (baisse maximale depuis un sommet).

Sur les 5 dernières années (2019-2023), le BNP ETF S&P 500 a affiché une performance moyenne annualisée d'environ 12,5%, reflétant la forte croissance du marché actions américain sur cette période, portée par les valeurs technologiques. Cette performance est légèrement inférieure à celle de l'indice S&P 500 lui-même (environ 13% annualisé), en raison des frais de gestion de l'ETF de 0,15%. Un autre ETF populaire répliquant l'indice S&P 500, l'iShares Core S&P 500 UCITS ETF (ticker : CSPX), a affiché une performance similaire sur la même période, avec des frais de gestion légèrement inférieurs (autour de 0,07%), ce qui se traduit par un léger avantage de performance. La volatilité annuelle du BNP ETF S&P 500 se situe généralement entre 15% et 20%, ce qui témoigne de son exposition inhérente au risque de marché et aux fluctuations économiques. En mars 2020, lors de la crise financière déclenchée par le COVID-19, le BNP ETF S&P 500 a connu un drawdown (baisse maximale depuis un sommet) d'environ 30%, ce qui souligne l'importance de bien comprendre son profil de risque avant d'investir.

Avantages et inconvénients intrinsèques à l'ETF

Comme tout instrument financier disponible sur les marchés, le BNP ETF S&P 500 présente à la fois des avantages significatifs et des inconvénients potentiels qu'il est important de peser attentivement avant de prendre une décision d'investissement. Sa diversification instantanée, son faible coût relatif et sa transparence sont des atouts majeurs, mais son suivi passif du marché (incapacité à surperformer l'indice) et le risque de concentration sectorielle de l'indice S&P 500 (forte pondération des valeurs technologiques) sont des limites à prendre en compte.

Avantages :

Diversification instantanée : L'ETF offre une exposition immédiate à 500 des plus grandes entreprises américaines cotées en bourse, réduisant ainsi considérablement le risque spécifique lié à la performance d'une seule entreprise en particulier. C'est un moyen simple et efficace de diversifier son portefeuille.
Faible coût : Les frais de gestion (TER) du BNP ETF S&P 500 sont relativement faibles (autour de 0,15% par an) par rapport aux fonds d'investissement gérés activement, qui peuvent facturer des frais de gestion supérieurs à 1% par an. Ces faibles frais permettent de conserver une plus grande part du rendement brut généré par l'indice S&P 500.
Transparence : La composition exacte du portefeuille de l'ETF est publique et mise à jour quotidiennement, permettant aux investisseurs de connaître précisément les entreprises dans lesquelles ils investissent indirectement. Cette transparence est un atout important pour les investisseurs qui souhaitent comprendre les risques et les opportunités de leur investissement.
Liquidité : L'ETF est facilement achetable et vendable en bourse pendant les heures d'ouverture des marchés, offrant une grande flexibilité aux investisseurs qui souhaitent ajuster rapidement leur exposition au marché actions américain. Le volume de transactions quotidien élevé garantit une liquidité suffisante pour la plupart des investisseurs.

Inconvénients :

Suivi passif : L'ETF ne vise absolument pas à surperformer le marché ou à battre l'indice S&P 500, mais simplement à répliquer fidèlement sa performance. Cela signifie que si l'indice S&P 500 baisse, l'ETF baissera également, et qu'il ne profitera pas des opportunités de surperformance que pourrait offrir un gestionnaire de fonds actif.
Risque de marché : L'ETF est intrinsèquement exposé aux fluctuations souvent importantes du marché actions américain, qui peuvent être influencées par des facteurs économiques, politiques et géopolitiques. Les investisseurs doivent être prêts à accepter une certaine volatilité et un risque de perte en capital, surtout à court terme.
Risque de concentration sectorielle : L'indice S&P 500 est fortement pondéré en valeurs technologiques, qui représentent souvent plus de 25% de l'indice. Cela signifie que la performance de l'ETF est fortement tributaire de la performance de ce secteur, et qu'il peut être vulnérable aux corrections boursières qui affectent spécifiquement les valeurs technologiques.

L'assurance vie internationale : un cadre fiscal et successoral avantageux

Comprendre en profondeur les mécanismes spécifiques et les avantages potentiels de l'assurance vie internationale est absolument essentiel pour déterminer si l'intégration du BNP ETF S&P 500 dans ce type de contrat est une stratégie pertinente et adaptée à votre situation personnelle. Ses principaux atouts résident dans sa grande flexibilité en termes d'investissement, son traitement fiscal potentiellement favorable et les facilités significatives qu'elle offre en matière de planification et de transmission successorale, notamment pour les expatriés et les non-résidents.

Principes fondamentaux de l'assurance vie internationale

L'assurance vie internationale est fondamentalement un contrat d'assurance vie souscrit auprès d'une compagnie d'assurance établie et régulée dans une juridiction différente de celle de la résidence fiscale de l'assuré (le souscripteur du contrat). Elle offre une flexibilité considérable en termes de choix d'investissement, de devise de libellé et de planification successorale, ce qui la rend particulièrement attrayante pour les personnes ayant une mobilité internationale ou des actifs situés dans différents pays.

Le fonctionnement de l'assurance vie internationale repose sur le versement d'une prime initiale (un versement initial important), suivie éventuellement de versements complémentaires réguliers ou ponctuels, en fonction des termes du contrat. L'assuré a la possibilité de désigner un ou plusieurs bénéficiaires (les personnes qui recevront le capital en cas de décès de l'assuré). Durant la vie du contrat, l'assuré peut effectuer des rachats partiels (retraits d'une partie du capital) ou totaux (clôture du contrat et retrait de l'intégralité du capital), en fonction des conditions spécifiques du contrat et de ses besoins financiers. Une caractéristique importante et souvent mise en avant est la notion de "séparation des actifs", qui vise, en théorie, à protéger le capital investi en cas de faillite ou de difficultés financières de l'assureur. Cependant, il est crucial de comprendre que la mise en œuvre et l'efficacité réelle de cette protection dépendent fortement de la juridiction dans laquelle est établie la compagnie d'assurance et de la législation locale en vigueur.

Avantages fiscaux

Les avantages fiscaux potentiels constituent l'un des principaux attraits de l'assurance vie internationale, bien qu'il soit impératif de bien comprendre les règles fiscales applicables dans votre pays de résidence et de se faire conseiller par un expert fiscal. Le traitement fiscal des plus-values réalisées au sein du contrat et des capitaux transmis aux bénéficiaires en cas de décès est souvent plus favorable que celui des autres formes d'investissement, notamment pour les non-résidents fiscaux qui peuvent bénéficier de régimes fiscaux spécifiques.

Le principal avantage fiscal est généralement le différé d'imposition des plus-values. Tant que les fonds restent investis au sein du contrat d'assurance vie internationale, les plus-values potentielles ne sont pas imposées. L'imposition n'intervient qu'en cas de rachat partiel ou total, et peut être significativement réduite, voire totalement exonérée, en fonction de la juridiction du contrat, de la durée de détention du contrat et de la législation fiscale applicable au moment du rachat. En matière de succession, l'assurance vie internationale permet dans de nombreux cas de transmettre le capital aux bénéficiaires désignés hors de la succession classique, avec des avantages fiscaux potentiels en termes de droits de succession, en fonction de la législation applicable dans le pays de résidence des bénéficiaires. Par exemple, dans certaines juridictions, les capitaux transmis aux bénéficiaires sont exonérés de droits de succession jusqu'à un certain montant, ce qui peut représenter une économie fiscale considérable. Comparée à la détention directe d'ETF sur un compte-titres ordinaire, l'assurance vie internationale offre donc un avantage fiscal potentiellement significatif en termes de gestion et de transmission optimisée du patrimoine, à condition de bien choisir la juridiction du contrat et de respecter les règles fiscales en vigueur.

Avantages successoraux

Au-delà des aspects purement fiscaux, l'assurance vie internationale offre des avantages importants et souvent méconnus en matière de planification successorale et de transmission optimisée du patrimoine. La grande liberté de désignation des bénéficiaires, la transmission facilitée du capital en cas de décès et la confidentialité potentielle des informations relatives au contrat sont autant d'atouts à considérer attentivement dans le cadre d'une stratégie patrimoniale globale.

Désignation des bénéficiaires : L'assuré (le souscripteur du contrat) a la liberté totale de désigner les bénéficiaires de son choix, sans aucun lien de parenté obligatoire. Il peut s'agir de membres de sa famille, d'amis, d'organisations caritatives ou de toute autre personne morale ou physique de son choix. Cette flexibilité permet une planification successorale sur mesure, adaptée aux besoins et aux souhaits spécifiques de chacun.
Transmission facilitée : Le processus de transmission du capital aux bénéficiaires en cas de décès de l'assuré est généralement simplifié par rapport à une succession classique, qui peut être longue, coûteuse et complexe. Les capitaux sont versés directement aux bénéficiaires désignés, sans passer par la procédure de succession, ce qui permet un règlement plus rapide et plus discret.
Confidentialité : Les informations relatives au contrat d'assurance vie internationale (montant investi, bénéficiaires désignés, etc.) peuvent rester confidentielles, selon la juridiction du contrat et la législation applicable. Cela peut être un avantage important pour les personnes qui souhaitent préserver la confidentialité de leur patrimoine et de leurs dispositions successorales.

Risques et inconvénients de l'assurance vie internationale

Malgré ses avantages potentiels, l'assurance vie internationale comporte des risques et des inconvénients non négligeables qu'il est essentiel de connaître et de comprendre avant de s'engager. Les frais parfois élevés, la complexité des contrats et des réglementations fiscales, le risque lié à la solvabilité de l'assureur et le risque politique (changements de législation) sont autant de facteurs à prendre en compte et à évaluer avec prudence.

Frais : Les contrats d'assurance vie internationale peuvent comporter divers types de frais, qui peuvent impacter significativement la performance nette de l'investissement. Ces frais peuvent inclure des frais d'entrée (prélevés sur les versements), des frais de gestion annuels (prélevés sur le capital investi), des frais d'arbitrage (en cas de changement de supports d'investissement) et des frais de rachat (en cas de retrait anticipé des fonds). Il est crucial de comparer attentivement les différents contrats et de négocier les frais afin d'optimiser le rendement net.
Complexité : Le choix des supports d'investissement au sein du contrat, la compréhension des aspects juridiques et fiscaux complexes (notamment les règles applicables en matière de succession et de fiscalité des plus-values) peuvent être difficiles pour les non-spécialistes. Il est fortement recommandé de se faire accompagner par un conseiller financier et un expert fiscal pour prendre des décisions éclairées.
Risque de l'assureur : La solvabilité et la solidité financière de la compagnie d'assurance auprès de laquelle est souscrit le contrat sont des éléments importants à considérer. En cas de faillite de l'assureur, il existe un risque de perte partielle ou totale du capital investi. Il est donc conseillé de choisir un assureur de renom, bénéficiant d'une bonne notation financière etSolid et bien implanté.
Risque politique : Les changements de législation fiscale dans le pays de résidence de l'assuré ou dans la juridiction du contrat peuvent impacter significativement le traitement fiscal des plus-values et des successions, réduisant ainsi les avantages initialement escomptés. Il est donc important de suivre attentivement l'évolution de la législation et de se tenir informé des éventuels changements.

Bnp etf S&P 500 et assurance vie internationale : une combinaison pertinente ?

La combinaison stratégique du BNP ETF S&P 500 et de l'assurance vie internationale peut s'avérer particulièrement pertinente et avantageuse dans certaines situations spécifiques, mais il est absolument essentiel d'évaluer soigneusement tous les avantages et les inconvénients potentiels, ainsi que les facteurs à considérer, avant de prendre une décision d'investissement éclairée et adaptée à votre profil.

Avantages de combiner les deux

L'association judicieuse de l'ETF BNP S&P 500 et de l'assurance vie internationale offre une combinaison potentiellement gagnante de diversification, de potentiel de croissance à long terme et d'optimisation à la fois fiscale et successorale, ce qui peut être particulièrement attrayant pour les investisseurs internationaux ayant des objectifs patrimoniaux précis.

Diversification : Accès simplifié et à moindre coût au marché actions américain via un ETF transparent et liquide, combiné aux avantages fiscaux et successoraux spécifiques de l'assurance vie internationale, offrant une diversification à la fois géographique et fiscale.
Potentiel de croissance à long terme : Participation indirecte à la croissance des bénéfices et des valorisations des 500 plus grandes entreprises américaines, offrant un potentiel de rendement attractif à long terme, tout en bénéficiant du cadre fiscal avantageux de l'assurance vie.
Optimisation fiscale : Possibilité de reporter l'imposition des plus-values réalisées au sein du contrat d'assurance vie et de bénéficier d'une exonération potentielle en cas de rachat ou de transmission aux bénéficiaires, en fonction de la législation fiscale applicable.
Planification successorale : Transmission optimisée du capital aux bénéficiaires désignés, avec des avantages fiscaux potentiels en matière de droits de succession, et une grande liberté de choix des bénéficiaires, permettant une planification successorale sur mesure.

Facteurs à considérer avant d'investir

Avant de vous lancer dans l'investissement du BNP ETF S&P 500 via une assurance vie internationale, il est crucial de prendre en compte un certain nombre de facteurs déterminants, tels que votre profil de risque personnel, vos objectifs financiers à long terme, votre situation fiscale et patrimoniale globale, la juridiction du contrat d'assurance vie, et la performance relative des autres supports d'investissement disponibles au sein du contrat.

Profil de risque de l'investisseur : Votre tolérance au risque personnel et votre horizon de placement (court, moyen ou long terme) sont des éléments clés à considérer. L'investissement en actions, même via un ETF diversifié comme le BNP ETF S&P 500, est généralement recommandé pour les investisseurs ayant un horizon de placement long et une capacité à supporter une certaine volatilité à court terme.
Objectifs financiers : La constitution d'un capital pour la retraite, la transmission du patrimoine à vos héritiers ou la réalisation d'autres objectifs financiers spécifiques sont des éléments importants à définir. L'adéquation de l'investissement dans le BNP ETF S&P 500 via une assurance vie internationale dépendra de la nature de vos objectifs et de votre horizon de placement.
Situation fiscale : Votre résidence fiscale, celle de vos bénéficiaires et l'impact de la fiscalité locale sur le contrat d'assurance vie internationale sont des éléments essentiels à analyser en détail. Il est fortement recommandé de consulter un expert fiscal pour optimiser votre situation et éviter les mauvaises surprises.
Juridiction du contrat d'assurance vie : Le choix de la juridiction du contrat est crucial car elle détermine en grande partie le traitement fiscal et les règles applicables en matière de succession. Il est important de choisir un contrat dans une juridiction stable, reconnue pour sa protection des investisseurs et offrant des avantages fiscaux pertinents pour votre situation personnelle.
Performance des autres supports disponibles dans le contrat : Il est conseillé de comparer attentivement la performance du BNP ETF S&P 500 avec celle des autres options d'investissement proposées par l'assureur au sein du contrat d'assurance vie. D'autres ETF, des fonds d'investissement ou des actifs immobiliers peuvent offrir un meilleur couple rendement/risque en fonction de votre profil et de vos objectifs.

Scénarios d'investissement

Afin d'illustrer concrètement la pertinence potentielle de cette combinaison, voici quelques scénarios d'investissement types, basés sur des situations réelles. Il est important de souligner que ces scénarios sont purement illustratifs et doivent impérativement être adaptés et personnalisés en fonction de votre situation personnelle et de vos objectifs spécifiques.

Scénario 1 : Un investisseur de long terme, âgé de 45 ans, souhaite constituer un capital conséquent pour sa retraite dans 20 ans. Il décide d'investir la somme de 50 000 euros dans le BNP ETF S&P 500 via son contrat d'assurance vie internationale. En supposant un rendement annuel moyen de 7% (avant impôts et frais), son capital pourrait atteindre environ 193 000 euros dans 20 ans. Grâce au différé d'imposition offert par l'assurance vie, il ne paiera d'impôts qu'au moment du rachat, et le montant des impôts dépendra de la législation fiscale applicable à ce moment-là.

Scénario 2 : Un investisseur de 60 ans, soucieux de transmettre son patrimoine à ses enfants de manière fiscalement avantageuse, investit la somme de 100 000 euros dans le BNP ETF S&P 500 via son assurance vie internationale et désigne ses enfants comme bénéficiaires du contrat. Au moment de son décès, le capital sera transmis à ses enfants avec des avantages fiscaux potentiels en matière de droits de succession, en fonction de la législation applicable au moment de la transmission. Le montant exact transmis aux enfants dépendra de la performance de l'ETF S&P 500 et des frais prélevés par le contrat d'assurance vie.

Scénario 3 : Un investisseur expatrié, résidant fiscalement à l'étranger, souhaite optimiser sa situation fiscale en profitant du régime fiscal avantageux offert par l'assurance vie internationale. Il investit la somme de 30 000 euros dans le BNP ETF S&P 500 via son contrat d'assurance vie internationale. Grâce au différé d'imposition, il peut reporter l'imposition des plus-values potentielles jusqu'à son éventuel retour dans son pays de résidence, où le traitement fiscal de l'assurance vie peut être plus favorable qu'à l'étranger. Cela lui permet de gérer son investissement de manière plus flexible et de profiter d'une fiscalité potentiellement plus avantageuse à long terme.

Alternatives au bnp etf S&P 500 dans le cadre D'Une assurance vie internationale

Le BNP ETF S&P 500 ne représente en aucun cas la seule et unique option d'investissement possible au sein d'un contrat d'assurance vie internationale. Une multitude d'autres ETF, des fonds d'investissement gérés activement et même des actifs immobiliers peuvent constituer des alternatives tout aussi intéressantes, voire plus pertinentes, en fonction de vos objectifs spécifiques, de votre profil de risque personnel et de votre horizon de placement.

Autres ETF

Diversifier votre portefeuille d'investissement au-delà du seul indice S&P 500 peut s'avérer judicieux, notamment si vous souhaitez réduire votre exposition au marché américain ou cibler des secteurs d'activité spécifiques. Les ETF MSCI World (diversification mondiale), les ETF sectoriels (concentration sur un secteur) ou les ETF ISR/ESG (investissement responsable) offrent des alternatives intéressantes à explorer.

ETF MSCI World : Offrant une diversification géographique beaucoup plus large que le S&P 500, avec une exposition aux marchés actions des pays développés du monde entier (États-Unis, Europe, Japon, etc.). Cette diversification permet de réduire le risque lié à la performance d'un seul pays ou d'une seule région.
ETF sectoriels : Permettant de cibler des secteurs d'activité spécifiques (technologie, santé, énergie renouvelable, etc.) si vous avez une conviction forte sur le potentiel de croissance d'un secteur particulier. Cependant, il est important de noter que les ETF sectoriels sont généralement plus volatils que les ETF diversifiés et présentent un risque plus élevé.
ETF ISR/ESG : Investissant dans des entreprises respectant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), pour les investisseurs soucieux de l'impact sociétal et environnemental de leurs investissements. Ces ETF permettent de concilier performance financière et valeurs éthiques.

Fonds d'investissement

Les fonds d'investissement, qu'ils soient gérés activement par des professionnels ou gérés passivement en répliquant un indice de référence, constituent une alternative pertinente aux ETF. Ils peuvent offrir un potentiel de performance plus élevé (dans le cas des fonds actifs), mais sont généralement plus coûteux en termes de frais de gestion.

Fonds actions : Gérés activement par des gestionnaires de fonds professionnels, ils visent à surperformer le marché en sélectionnant les meilleures actions et en adaptant leur allocation en fonction des conditions de marché. Cependant, il est important de noter que la surperformance n'est jamais garantie et que les frais de gestion sont généralement plus élevés que ceux des ETF.
Fonds obligataires : Investissant dans des obligations d'entreprises ou d'États, ils sont généralement considérés comme moins risqués que les fonds actions et offrent un potentiel de rendement plus faible. Ils peuvent être utilisés pour diversifier un portefeuille et réduire sa volatilité globale.
Fonds diversifiés : Combinant à la fois des actions et des obligations dans des proportions variables, ils offrent un profil de risque équilibré et peuvent convenir aux investisseurs qui recherchent une solution tout-en-un. L'allocation entre actions et obligations est généralement gérée activement par le gestionnaire de fonds.

Immobilier

Certains contrats d'assurance vie internationale particulièrement sophistiqués offrent la possibilité d'investir dans des actifs immobiliers, soit directement (en acquérant des parts de biens immobiliers), soitIndirect. Cette option peut offrir une diversification supplémentaire du portefeuille et un potentiel de rendement potentiellement attractif à long terme.

Investissement direct dans l'immobilier : Si cela est proposé au sein du contrat d'assurance vie, l'investissement direct dans des biens immobiliers (locaux commerciaux, appartements, etc.) peut générer des revenus locatifs réguliers et offrir une appréciation du capital à long terme. Cependant, il convient de noter que l'investissement direct dans l'immobilier peut être illiquide et nécessiter une expertise particulière.
Fonds immobiliers (SCPI, OPCI) : Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) et les Organismes de Placement Collectif Immobilier (OPCI) sont des fonds d'investissement qui collectent des capitaux auprès des investisseurs pour acquérir et gérer un portefeuille diversifié de biens immobiliers (bureaux, commerces, logements, etc.). Investir dans des fonds immobiliers permet de bénéficier des avantages de l'investissement immobilier (revenus locatifs, potentiel d'appréciation) sans les contraintes de la gestion directe.